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一年一度重点总结呈上!别再喊找不到方向了
今天是年二十七
春节就要到来了
理财巴士和你又相伴度过了一年
在过去的1年里,小巴把思考和想法,写成了150篇文章分享给你。
按照惯例,咱们在节前做一个整理复盘,总结一下那些值得回顾的重点内容,所以今天的文章会比较长,分为5个部分,并附上相应的文章链接,有需要的可以直接点击查看(即蓝色下划线文章标题)。
首先是两个大的趋势。
面对2020年初的疫情,咱们中国一季度的GDP虽然出现了-6.8%的罕见负增长,但经过4个多月的严格抗疫之后,咱们的经济也呈现了V型反转,二、三、四季度GDP分别同比增长3.2%、4.9%、6.5%,全年GDP增长2.3%。
而且这种增长是在保护大家健康,不放弃抗疫的前提下实现的,成绩很亮眼,我们也为自己身在中国而感到自豪。
但是我们也同时发现,这种复苏其实是K型的复苏,世界越发成为K型的世界——
意思就是像K的两条腿那样,上下延展分化,并且差距越来越大。
包括不同行业的分化、经济与股市的分化、股市里巨头与小公司的分化、核心城市与落后城市的分化、上层富人与基层普通人的分化等等。
想要未来有前途,选择就变得很重要了,必须想办法让自己站在K上行线的那一边。
分化,就是第一个大趋势:
第二个大趋势是利率下行。
这个其实我们在做2019总结的时候就开始提及,而这一年来的情况会更明显。欧洲和日本早已经祭出了负利率,见怪不怪,咱们中国去年也首次发行负利率的欧元债,并遭到了国际投资者疯抢。
随着技术进步和经济增长放缓,全球各国的利率也在逐步往下走,放水不断,拥有资产的人财富水涨船高,不懂理财的人手里的钱越来越贬值。
在这种趋势之下,做好长期的资产配置,变得越发重要:
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接下来,就要讲讲大家非常关注的股市了。
从2020年初至今,上证指数上涨了15%,沪深300上涨了34%,深成指涨了45%,创业板涨了80%,妥妥的牛市。
但实际上,这轮牛市从2019年初到现在为止,已经走过2年多的时间了。
所以咱们也在去年7月份涨得最疯,大家纷纷晒收益的时候,警惕大家要注意开始压制贪婪的心态,不要看着浮盈加仓,越涨就买得越多。
这种在牛市“倒金字塔”的加仓方式,就是大多数投资者亏钱的原因,因为重仓在高位,只要市场稍微掉头向下,很快就会把盈利输掉,本金就接着亏进去:
而今年比以往更凶险的地方在于,注册制的实行,先是创业板,再到主板,这就是散户的绞肉机。
40cm的波动不是开玩笑的,看着会赚更多,但亏钱踩雷的概率也更大,因为上市容易了,各种杂七杂八的公司,良莠不齐,个股从之前的二八分化,更加逼近一九分化:
当然,为了雷劈下来的时候我们能在场,小巴也在震荡之时和大家重温了“市场先生”的概念,给大涨后又看着下跌按不住焦躁的小伙伴做做心理按摩。
市场价格的波动,就像一个情绪不稳定,但又很执着的市场先生,他每天出价,想让你交易。如果太在意短期涨跌,在情绪的大幅波动当中头脑发昏做出决定,很容易就被市场先生抢走你的钱:
而在进入2021年后,小巴也给大家提示了3个理财建议——不要抛弃固收类产品的安全垫作用,用基金组合代替乱选股,超出能力圈的产品不懂不要碰:
至于一些更实操的内容,比如观察市场过热的指标:
还有一些常见指标的迷信破除等等:
北向资金与机构资金→《跟着“聪明钱”走,靠谱吗?》
估值百分位→《就看这个指标,决定买卖时间?》
A50期指→《这就是老司机们的A股“预测神器”?》
小巴就不展开了,大家可以按自己需求,回顾相应的文章。
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在股灾式牛市里,指数其实跌得不多,但下面的众多个股可谓是跌得惨不忍睹。
只有像茅台这样的少数抱团股继续狂欢,被网友戏称:一“酱”功成万股哭。
所以其实现在越来越多小韭菜90后,都倾向于买基金,基金从去年至今热得不行,下面我们就顺着讲到基金方面的东西。
前两天小巴还看到一个资讯,说2020年终奖调研报告里,基金理财成为大家的投资首选。
但如果懵头懵脑买基金,甚至像炒股那样炒基,也是亏钱的节奏。
新基金发行火热,大家冲着净值便宜就去买,又或者冲着热门,去抢日光基,冠军基金,以为买了就能赚,但是买了之后发现基金一样凶险,最出名的热搜钉子户诺安成长,还会继续教大家成长:
很多时候,当一个投资品种已经热门到人尽皆知,你看到短期业绩买入,进去其实已经是高位了,这就意味着安全边际不够,同时基金后面的涨幅也很难维持你预期的高速度。
不考虑自己的风险承受能力,也不了解基金情况,波动起来很容易就拿不住,其实总体折腾下来就是白费劲了。
特别是买了主动基金的小伙伴,对基金经理的动态和基金定期报告要抽空看一下,如果相信基金经理,那么少动其实是更好的选择,如果总是自己判断,短线交易,常常适得其反:
当然,小巴知道不少小伙伴在盘算着止盈的事情,但止盈也不是凭感觉操作的,需要有自己的策略,大家可以参考这两篇:
还有两件事,那就是2015年大跌坑杀了不少小白的分级基金终于退出历史舞台了,而公募REITs基金将要新生落地,这是一种投资于不动产的基金,目前在我国要试点的是基建类REITs,各项流程在摸索当中,具体产品还没出来:
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既然提到了房地产,那我们接下来就聊房子相关的事情。
之前有人钻空子把经营贷的钱挪用到楼市上,最近北京和上海监管就要求银行要自查有没有这种违规挪用的情况,同时要求放贷前加强管理,避免资金流入楼市。
其实疫情之后,本来大家预期国家还是会拿出房地产这只夜壶来刺激经济,但后来发现即便是疫情带来巨大的压力,国家也还是坚定“房住不炒”的政策,哪个城市敢冒头就打谁,上海最近涨得猛,现在也是连番被锤。
国家已经看到这种高负债的发展模式干不下去,就算经济再难,也不想再刺激房地产去拉动。
以后除了那些核心城市的核心区域,其他小城市因为人口流出和老龄化,房价大概率走的下坡路,而即便是还能上涨的核心城市,涨幅也未必能跑赢你贷款的资金成本。
1月份的时候,甚至还有位在燕郊买了房的网友,说要免费送房,但接手的人要帮还剩下的70多万贷款。原因是现在还不起贷款,且房价跌得猛,又不好出手,越还贷就越亏,还不如现在亏个首付。
对投资房产就能赚大钱的念头,得收一收了。
至于各种非标准房产,或者公寓返租、商铺、车位等各种的坑,咱们也挖了不少,特别是公寓和商铺的,问的人还是比较多,大家可以按需查看相关文章:
小产权房→《再说一遍,这种房子多便宜也不要买!》
工程抵押房→《年底了,又一种可捡漏的低价房源》
合伙买房→《买不起房,合伙一起买咋样?》
公寓返租→《每年返租8%,10年回本,心动了吗?》
商铺投资→《买了铺子,成了炮灰》
车位投资→《买车位,不吃亏?》
而蛋壳这样的长租公寓爆雷,是去年影响很恶劣的事。
本来就是错峰支配,长收短付的问题模式,疯狂扩张,遇上疫情期间租房市场不景气,资金流就断裂了,还发酵出了年轻租客跳楼事件。
这两天北京也出了“最严”租房新规,要求住房租赁企业向承租人预收的租金数额原则上不得超过3个月租金,收、付租金的周期要匹配,不能乱搞租金贷,押金数额也不能超过1个月租金,押金还要放到专门的账户里托管。
这样的整治是好事,也有利于楼市更健康发展。
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说完楼市的雷,最后一部分就说回投资中的雷。
无论是银行理财产品转型净值化,还是中行原油宝爆雷,还是3A级国企债券违约,都是在告诉我们——
不要再迷信刚兑,也不要看着是光环加身的机构就觉得可以闭眼买。
随着打破刚兑的推进,基本面不好、偿债能力不行又出来混的企业,迟早都是要还的,而涉及到以各种质量不行的资产为项目标的的投资品种,问题就会陆续出来。
之前是大雷频出,坑杀一众普通投资者的P2P资本游戏,现在是开始出现各种逾期的信托,强监管之后,就很容易嗝屁。
当然,对于分散化投资,且相对更透明的公募债券基金来说,问题是不大的,小部分踩雷比较严重的信用债债基,之后不碰就是了,大部分债基是没问题的,至于怎么辨别请查看:
可以说,互联网金融风险的管控在各个角度渗透。
从P2P清零,到蚂蚁因为网络小贷业务管理办法的出台暂缓上市,再到多家第三方互联网平台下架智能存款产品,之前的高息智能存款收益也在逐步降低甚至停售。
总的来说,我们要降低对高收益产品的预期,也不要仅因为收益去买,而是要多了解自己买的到底是什么产品,风险在哪里,买这种产品的目的和策略又是什么,并且要做好自负盈亏的准备。
虽然投资战场看不到硝烟,但实则残酷而杀人不见血,糊里糊涂就冲进去,亏的可是辛苦赚来的真金白银。
以上就是咱们过去一年重点内容的回顾
这也是理财巴士在年前的最后一篇文章
年后第一篇文章
将在2021年2月19日(年初八)推送
感谢您一年以来的关注和支持
祝新春快乐,牛年牛气冲天,有财又有才!
咱们年后再会!
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理财巴士发布时间 20210208
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